Futures Optionen Trading Beispiele

Aktienoptionen - was Sie lernen, indem Sie diesen Artikel im Detail lesen Es gibt zwei derivative Instrumente, die jeder Anleger wissen muss - Futures und Optionen. In diesem Beitrag werde ich erklären, die beiden verschiedenen Arten von Optionen - Put-Option und Call Option beginnend mit einem Beispiel. Bis Sie diesen Beitrag gelesen haben, hoffe ich, dass Sie den Unterschied und die Konzepte, die den folgenden vier Arten von Optionshandel zugrunde liegen, verstanden haben. Kauf einer Anruf-Option. Verkauf einer Call-Option (auch als Calling-Option bezeichnet). Kauf einer Put-Option. Verkauf einer Put-Option (auch als Put-Option bezeichnet). Ob Aktienoptionen oder Rohstoffoptionen, das zugrunde liegende Konzept ist dasselbe. Lassen Sie uns anfangen, indem wir ein Beispiel verstehen. Beispiel für eine einfache Anrufoption - Funktionsweise der Anrufoption. Angenommen, Sie interessieren sich für den Kauf von 100 Aktien eines Unternehmens. Für dieses Beispiel wollen wir sagen, dass das Unternehmen ist Coca Cola und der aktuelle Preis der Aktie ist 50. Doch statt nur den Kauf der Aktien aus dem Markt, was Sie tun, ist die folgende: Sie kontaktieren Sie Ihren Freund John und ihm sagen Hey John, ich denke an den Kauf von 100 Aktien von Coca Cola von Ihnen zum Preis von 52. Allerdings möchte ich entscheiden, ob es tatsächlich kaufen oder nicht am Ende dieses Monats. Wäre das in Ordnung. Natürlich, was Sie im Auge haben, ist die folgende. Wenn der Aktienkurs über 52 steigt, dann kaufen Sie die Aktien von John bei 52, in diesem Fall erhalten Sie, indem Sie einfach von John bei 52 kaufen und verkaufen sie auf dem Markt zu dem Preis, der über 52 ist Verlust in dieser Situation. Wenn der Aktienkurs unter 52 bleibt, dann kaufen Sie einfach die Aktien von ihm. Immerhin, was Sie fragen John ist die Möglichkeit, diese Aktien von ihm zu kaufen - Sie sind nicht verpflichtet. Um die oben genannten Deal Fair aus der Sicht von John zu machen, stimmen Sie zu, John 2 pro Aktie, d. H. 200 insgesamt zu zahlen. Dies ist die (Risiko-) Prämie oder das Geld, das Sie zahlen John für das Risiko, das er bereit ist zu nehmen - Risiko, mit einem Verlust zu sein, wenn der Preis über 52 steigt. John wird dieses Geld behalten, unabhängig davon, ob Sie Ihre Option zu gehen Voraus mit dem Geschäft oder nicht. Der Kurs von 52, bei dem Sie die Aktien kaufen oder kaufen möchten, wird der Basispreis dieser Transaktion genannt. Angebote dieser Art haben einen Namen - sie werden Call Call genannt. John verkauft (oder schreibt) die Call-Option für Sie zu einem Preis von 2 pro Aktie. Sie kaufen die Anrufoption. John, der Verkäufer der Call-Option hat die Verpflichtung, seine Aktien verkaufen, auch wenn der Preis steigt über 52 in diesem Fall würden Sie es auf jeden Fall von ihm kaufen. Sie auf der anderen Seite sind der Käufer der Call-Option und haben keine Verpflichtung - Sie haben einfach die Möglichkeit, die Aktien zu kaufen. Simple Put Option Beispiel - Wie setzen Option arbeitet Lassen Sie uns eine Situation, in der jetzt John will die Option, Sie zu verkaufen Seine 100 Aktien von Coca Cola bei 48. Er stimmt zu zahlen Sie 2 pro Aktie, um in der Lage sein, die Möglichkeit haben, verkaufen Sie seine 100 Aktien am Ende des Monats. Natürlich, was er im Sinn hat, ist, dass er sie Ihnen verkaufen wird, wenn der Preis unter 48 fällt, in diesem Fall werden Sie mit einem Verlust durch den Kauf der Aktien von ihm zu einem Preis über dem Marktpreis und er wird relativ besser sein Anstatt die Anteile am Markt zu verkaufen. Die 2 ist er bereit, Sie zu zahlen ist alles verkaufen zu halten, unabhängig davon, ob John die Option ausübt oder nicht. Es ist die Risikoprämie. In diesem Fall kauft John eine Put-Option von Ihnen. Sie schreiben oder verkaufen eine Put-Option an John. 48 ist der Ausübungspreis der Put Option. In diesem Fall haben Sie den Verkäufer oder Schreiber der Put-Option verpflichtet, die Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. John, der Käufer der Put Option hat die Möglichkeit, die Aktien an Sie verkaufen. Er hat keine Verpflichtung. Unterschied zwischen obigen Beispielbeispielen und Optionen im wirklichen Leben Die obigen Beispiele veranschaulichen die grundlegenden Ideen, die zugrunde liegen, das Schreiben eines Anrufs, das Kaufen eines Anrufs, das Schreiben eines Put und des Verkaufs eines Put. Im wirklichen Leben verkaufen Sie (oder schreiben) und kaufen Sie amp Put-Optionen direkt an der Börse statt informell mit Ihrem Freund umzugehen. Hier sind einige wichtige Punkte zu erinnern, über echte Optionen Handel. Der Optionshandel wird direkt oder automatisch an der Börse durchgeführt, Sie behandeln keine Person persönlich. Die Börse fungiert als Garantiegeber, um sicherzustellen, dass das Geschäft geht durch. Jeder Optionsvertrag für einen bestimmten Bestand hat eine bestimmte LOT SIZE. Beschlossen durch die Börse. Die Schriftsteller oder Verkäufer von Call und die Put-Option sind diejenigen, die das Risiko eingehen und daher den Marginbetrag an die Börse als Form der Garantie zahlen müssen. Dies ist genau wie die Marge Geld zahlen Sie beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts und wie in der Post auf Futures-Handel. Die Käufer von Call - und Put-Optionen hingegen nehmen kein Risiko ein. Sie zahlen keine Marge. Sie zahlen einfach die Optionsprämie. Beispiele für Situationen, wo Optionen gehandelt werden Warum kaufen Optionen anstatt den zugrunde liegenden Bestand oder Ware gibt es mehrere Situationen, in denen Kauf oder das Schreiben einer Option helfen kann. Hier sind einige Beispiele (aber beachten Sie bitte, Optionen Handel ist sehr gefährlich und wenn Sie wissen, was Sie tun, sollten Sie es vermeiden) Wenn Sie spekulieren, dass der Preis für eine Aktie steigen wird, kaufen Sie eine Call-Option. Dies ist nur spekulative Handel im Falle von Optionen. Im vergangenen Monat hatte ich Geld beiseite gelegt, um die Aktie zu kaufen, die für Rs verkaufte. 55. Ich war bereit, es für bis zu Rs zu kaufen. 60. Allerdings gab es eine Möglichkeit, dass der Preis stark fallen könnte. Allerdings wollte ich nicht nur abwarten und sehen, ob der Preis fällt, nachdem alle, was, wenn der Preis steigt scharf Also, was ich tat, war eine Kaufoption für Streik Preis Rs kaufen. 60 und warten Sie für einen Monat. Wenn der Preis steigt, bekomme ich immer noch die Aktie bei Rs zu kaufen. 60 (eine kleine Prämie zahlte ich, um die Option zu kaufen). Wenn der Preis drastisch sinkt während dieses Monats, bekomme ich, um die Aktie für noch billiger zu kaufen. Ich verwende in der Regel diese Strategie, die das Risiko in Situationen begrenzt, in denen ich eine Vorwegnahme der Marktbewegungen habe. Wenn Sie eine Aktie sagen, deren aktuellen Preis ist 50. Sie haben beschlossen, es zu verkaufen, wenn der Preis steigt über 52, wenn nicht dann halten Sie es. In diesem Fall können Sie profitieren, indem Sie eine Call-Option für den Basispreis von 52 schreiben. Um mehr über diese Situation und das Beispiel zu erfahren, lesen Sie abgedeckte Anrufe. (Hinweis für Anfänger: Schreiboptionen ist noch gefährlicher als Kaufoptionen). Lesen Sie weiter auf Optionen Trading Es gibt noch einige Details zu erklären, wie Optionen funktionieren wirklich, verschiedene Optionen Handel Strategien und Beispiele, erweiterte Konzepte wie Option Griechen. Und einige dos und donts über Optionshandel. Diese werden in den in der rechten Spalte dieser Seite aufgelisteten Beiträgen erläutert. Wenn Sie noch Fragen oder zusätzliche Bemerkungen haben, zögern Sie bitte nicht, in einem Kommentar zu fragen. Sie können auch gerne die kostenlose Option greeks calculator herunterladen. Ein Must-Have-Tool für jeden Investor. Andere müssen Beiträge auf Optionen und Option greeks. Aktienoptionen Eine Put-Option gewährt dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert (ein Rohstoff - oder Futures-Kontrakt) zum angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Sie werden Put-Optionen genannt, weil der Eigentümer der Option den zugrunde liegenden Vermögenswert an den Verkäufer der Option setzen kann. Mit anderen Worten: Der Eigentümer der Put-Option kann den Basiswert an den Verkäufer der Option zum Ausübungspreis verkaufen. Wie bei einem Call-Option muss der Käufer eine Prämie zahlen, um dieses Privileg haben und diese Prämie ist die meisten der Käufer haftet und die meisten sie verlieren könnte. Als Käufer von Put-Optionen hoffen wir, dass die Ware im Preis fällt, weil dies den Wert der Put-Option erhöht, so dass wir die Option später zu einem höheren Preis verkaufen können, als wir dafür bezahlt haben. Versuchen Sie nicht, lassen Sie die Tatsache, dass wir den Preis der Ware zu gehen, um Geld zu verdienen wollen, verwirren Sie. Das Hauptprinzip kaufen niedrig, verkaufen hohe noch gilt, wollen wir immer noch die Put-Option für einen niedrigeren Preis als das, was wir verkaufen es für später kaufen. Der einzige Unterschied ist, dass, um für eine Put-Option, um im Preis zu erhöhen, brauchen wir die Ware, die es auf den Preis fallen wird. Real Estate Put Option Beispiel Lassen Sie uns abholen, wo wir in unserem Immobilien-Beispiel, in dem wir sprachen über in dem Artikel über Call-Optionen als ein Beispiel, wie man Geld mit einer Put-Option, wenn Sie wissen, dass der Preis von etwas fallen wird . Lassen Sie uns so tun, als ob die Hotelkette weiß, dass das Land, auf dem das Hotel gebaut wird, nur für die landwirtschaftliche Nutzung zoniert ist und dass die örtliche Regierung nicht zulässt, dass sie es für kommerzielle Nutzung von Immobilien rezonieren lassen. Wenn es nicht für den Hotelbetrieb rezoned wird der Wert drastisch zu reduzieren, da es nur als Farm wieder verwendet werden kann. Dieses würde es zurück zu seinem ursprünglichen Wert von 100.000 fallen lassen, bevor alle diese Abkommen geschehen waren. Um sich zu schützen und von dem möglichen Unglück dieses Szenarios zu profitieren, nähert sich die Hotelkette einem Immobilieninvestor und sagt ihm, dass sie eine Put-Option von ihnen für 5.000 kaufen möchten. Mit dieser Put-Option verspricht der Anleger, der Hotelkette die Möglichkeit zu geben, sie für 150.000 zu verkaufen oder zu verkaufen. Soweit der Investor weiß, die Eigenschaft ist im Wert von 200.000 jetzt, so ist er bereit, 5.000 für diese Optionen möglich Verpflichtung zu kaufen, die Eigenschaft für 150.000 zu kaufen, wenn das Hotel so wählt, dies zu tun in den nächsten 6 Monaten vor Ablauf der Option abläuft. Ein paar Monate später findet die Hotelkette heraus, dass die örtlichen Behörden nicht zulassen, dass das Hotel rezoniert wird, so dass sie das Hotel nicht mehr bauen können. Daher sagen sie dem Investor, sie wollen ihr Recht, ihm das Eigentum für 150.000 zu verkaufen ausüben. Der Investor ist gezwungen, 150.000 an die Hotelkette zahlen, um das Eigentum zu besitzen, was bedeutet, es kostet ihn 145.000, weil er 5.000 erhielt vor ein paar Monaten für die Option, die er verkauft. Die Hotelkette begrenzt dann ihre Verluste durch den Verkauf einer Immobilie für 150.000, die nur 100.000 wert war jetzt, dass es nur als Bauernhof genutzt werden kann. Durch den Kauf der Option für 5.000 konnten sie 45.000 machen, die sie sonst nicht machen konnten. 150.000 vom Investor mdash5.000 Kosten der Option mdash100.000 wahren Wert des Eigentums 45.000 Gewinn aus Put-Option Hätte die Regierung ihnen erlaubt, das Hotel zu bauen, hätten sie die Option wertlos verloren gegangen und verloren 5.000 für die Kosten der Option. Dies ist, wie Geld mit Put Optionen gemacht werden kann, wenn ein zugrunde liegendes Asset im Preis fällt. Futures Put Option Beispiel Nun können Sie ein Beispiel, das Sie tatsächlich mit in den Futures-Märkten beteiligt sein können. Angenommen, es ist jetzt Mitte September mit Dezember Gold Futures derzeit bei 1.400 pro Unze und Sie denken, dass Gold gehen wird in. So kaufen Sie ein Dezember Gold 1.300 Put für 10.00, die 1.000 (1.00 in Gold ist 100 wert). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diesem besonderen Handel ist 1.000, die die Kosten der Put-Option ist. Ihr Potenzial ist groß, da die Option wird sich lohnen, was Dezember Gold-Futures sind unter 1.300. Im perfekten Szenario, würden Sie verkaufen die Option zurück für einen Gewinn, wenn Sie denken, Gold hat Talsohle. Lets sagen, Gold wird bis 1.250 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen auslaufen), und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option handelt, ohne auch nur ein Angebot von Ihrem Broker oder aus dem Internet. Nehmen Sie nur dort, wo Dezember Gold-Futures sind, an denen 1.250 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren aus, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.300 ist, und Sie kommen mit 50, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist aber der Ausübungspreis oder in-the-money. 1,300 Basispreis mdash1,250 Basiswert (Dezember-Gold-Futures) 50 Intrinsischer Wert Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, so dass 50 Dollar auf dem Goldmarkt 5000 (50X100) auf Ihren Kontowert wert sind. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 5.000 - 1.000 4.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition. 5.000 Optionen aktueller Wert mdash1.000 Optionen ursprünglicher Preis 4.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold über Ihren Ausübungspreis von 1.300 bei Sühne wäre es wertlos wäre und Sie verlieren Ihre 1000 Prämie plus die Provision, die Sie bezahlt haben. Wie Sie sehen können, kaufen Put-Optionen können Sie das Potenzial, Geld zu verdienen sollte ein Futures-Markt im Preis fallen. Natürlich muss es weit genug unterhalb Ihres Ausübungspreises fallen und bevor die Optionen ablaufen für diesen Handel zu arbeiten, so dass neben der Auswahl der richtigen Markt Richtung müssen Sie darauf achten, die richtige Ausübungspreis und Ablaufdatum für Ihren Handel zu wählen Profitabel sein. Wenn Sie mit dem Trade falsch sind, können Sie einiges oder das gesamte Geld für den Kauf der Put Option verlieren. Call Options Eine Call Option gewährt dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert (einen Futures-Kontrakt) zu kaufen Angegebener Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum. Sie werden Anrufoptionen genannt, da der Käufer der Option den Basiswert vom Verkäufer der Option abrufen kann. Um dieses Recht oder Wahl hat der Käufer eine Zahlung an den Verkäufer eine Prämie. Diese Prämie ist die meisten der Käufer verlieren kann, da der Verkäufer kann nie für mehr Geld, sobald die Option gekauft wird. Der Käufer dann hofft, dass der Preis der Ware oder Futures nach oben verschieben wird, weil das den Wert seiner Call-Option erhöhen sollte, so dass er es später zu einem Gewinn zu verkaufen. Werfen Sie einen Blick auf ein paar Beispiele, um zu erklären, wie ein Anruf funktioniert. Real Estate Call Option Beispiel Verwenden Sie ein Land Option Beispiel, wo Sie wissen, über eine Farm, die einen aktuellen Wert von 100.000 hat, aber es gibt eine Chance, dass es drastisch steigt im nächsten Jahr, weil Sie wissen, dass eine Hotelkette denkt an den Kauf der Eigentum für 200.000 zu bauen ein riesiges Hotel gibt. So nähern Sie sich dem Besitzer des Landes, ein Landwirt, und sagen Sie ihm, dass Sie die Möglichkeit, das Land von ihm kaufen möchten im nächsten Jahr für 120.000 und Sie zahlen ihn 5.000 für dieses Recht oder Option. Die 5.000 oder Prämie, die Sie an den Eigentümer geben, ist seine Entschädigung für ihn aufgeben das Recht, das Eigentum über das nächste Jahr an jemand anderen zu verkaufen und erfordern ihn, es Ihnen für 120.000 zu verkaufen, wenn Sie dies wünschen. Ein paar Monate später nähert sich die Hotelkette dem Landwirt und sagt ihm, sie werden das Grundstück für 200.000 kaufen. Leider muss er dem Bauern sagen, dass er ihn nicht verkaufen kann, weil er die Option an Sie verkauft hat. Die Hotelkette nähert sich dann Ihnen und sagt, sie wollen, dass Sie ihnen das Land für 200.000 verkaufen, da Sie jetzt die Rechte an der saleys Verkauf haben. Sie haben nun zwei Möglichkeiten, um Ihr Geld zu machen. In der ersten Wahl können Sie Ihre Option ausüben und kaufen die Immobilie für 120.000 aus dem Landwirt und drehen um und verkaufen sie an die Hotelkette für 200.000 für einen Gewinn von 75.000. 200.000 aus der Hotelkette mdash120.000 an den Landwirt mdash5000 für den Preis der Option Leider haben Sie nicht 120.000, die Eigenschaft zu kaufen, so dass Sie mit der zweiten Wahl links sind. Die zweite Wahl ermöglicht es Ihnen, nur verkaufen die Option direkt an die Hotelkette für einen schönen Gewinn und dann können sie die Option ausüben und das Land vom Bauern kaufen. Wenn die Option erlaubt dem Inhaber, die Eigenschaft für 120.000 zu kaufen und die Eigenschaft ist jetzt wert 200.000 dann die Option muss mindestens 80.000 wert sein, was genau ist, was die Hotelkette ist bereit, Sie dafür bezahlen. In diesem Szenario werden Sie immer noch 75.000. 80.000 aus der Hotelkette mdash5000 bezahlt für die Option In diesem Beispiel ist jeder glücklich. Der Bauer bekam 20.000 mehr, als er dachte, das Land war wert plus 5.000 für die Option netting ihn ein 25.000 Gewinn. Die Hotelkette bekommt die Eigenschaft für den Preis, den sie bereit waren zu zahlen und kann jetzt ein neues Hotel errichten. Sie haben 75.000 auf eine begrenzte Risiko-Investition von 5.000 wegen Ihrer Einsicht gemacht. Dies ist die gleiche Wahl, die Sie in den Rohstoff-und Futures-Optionen Märkte, die Sie handeln werden. Sie werden in der Regel nicht ausüben Ihre Option und kaufen die zugrunde liegende Ware, denn dann müssen Sie kommen mit dem Geld für die Marge auf die Futures-Position genau so, wie Sie hätte kommen müssen, um mit der 120.000 auf die Immobilie zu kaufen. Stattdessen nur umdrehen und verkaufen die Option auf dem Markt für Ihren Gewinn. Hätte die Hotelkette keine Entscheidung getroffen, aber das Anwesen dann hätten Sie die Option ablaufen lassen müssen und hätten die 5.000 verloren. Futures Call Option-Beispiel Nun können Sie ein Beispiel, das Sie tatsächlich mit in den Futures-Märkten beteiligt sein können. Angenommen, Sie denken, Gold wird im Preis steigen und Dezember Gold-Futures sind derzeit Handel mit 1.400 pro Unze und es ist jetzt Mitte September. So kaufen Sie einen Dezember-Gold 1.500 Anruf für 10.00, der 1.000 jeder ist (1.00 im Gold ist Wert 100). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diesem besonderen Handel ist 1.000, die die Kosten der Option ist. Ihr Potenzial ist unbegrenzt, da die Option wird sich lohnen, was Dezember Gold-Futures sind über 1.500. Im perfekten Szenario, würden Sie verkaufen die Option zurück für einen Gewinn, wenn Sie denken, Gold hat oben gekündigt. Lets sagen, Gold wird bis 1.550 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen auslaufen), und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option handelt, ohne auch nur ein Angebot von Ihrem Broker oder aus der Zeitung. Nehmen Sie nur dort, wo Dezember Gold-Futures sind, die bei 1.550 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.400 ist und Sie kommen mit 150, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist aber der Ausübungspreis oder in-the-money. 1.550 Basiswert (Dezember-Gold-Futures) mdash1.400 Basispreis 150 Intrinsischer Wert Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, so dass 150 Dollar auf dem Goldmarkt 15.000 (150X100) wert sind. Das ist, was die Option wert sein sollte. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 15.000 - 1.000 14.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition. 15.000 Optionen aktueller Wert mdash1.000 Optionen ursprünglicher Preis 14.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold unter Ihrem Ausübungspreis von 1.500 bei Säumnis wäre es wertlos wäre und Sie verlieren Ihre 1000 Prämie plus die Provision, die Sie bezahlt haben.